Katalog Online Perpustakaan

Detail Katalog

Jurnal

Jurnal Aplikasi Manajemen

Keyword

Sharpe’s model, M2’s model, reward to variability ratio, M2 value.

Pengarang

Mohamad Samsul

Subject

MANAGEMENT

[Abstrak]

 


The research is intended to find out the performance of stock listed in
Indonesia Stock Exchange during period of 2003 to 2007 by using M2’s
model and Sharpe’s model. The other objective of this research is to find
empirical evidence for the different performance of stock between M2’s
model and Sharpe’s model. This research used a number sample of 301 kind of
stocks which already listed since before end of the year of 2002 up to end of
2007. This research used monthly data of: stock index prices, market index
LQ45, and risk free rate of Indonesia Bank Certificate. Four hypothesis are in
this research: (1) the monthly excess return of stock due to M2’s
model and Sharpe’s model is different; (2) the risk of stock due to M2’s
model and Sharpe’s model is different; (3) the reward to variability ratio due
to M2’s model and Sharpe’s model is different; (4) the M2
value due to M2’s model and Sharpe’s model is different. The finding
of this research show that the number of undervalued stock is 5 stocks and 252
stock according to rank of M2’s model and Sharpe’s model
respectively. Which the details result as below: The monthly excess return of
stock is 0,074 and 0, 038 due to M2’s model and Sharpe’s model
respectively. The difference is statistically not significant. The risk of
stock of 0,155 and 0,237 due to M2’s model and Sharpe’s model is respectively.
The difference is statistically significant. The reward to variability ratio is
0,478 and 0,166 due to M2’s model and Sharpe’s model respectively.
The difference is statistically significant. The M2 value is 0,0036 and
(0,0157) due to M2’s model and Sharpe’s model respectively. The
difference is statistically significant.



Periode

Vol 8, Nomor 02, Tahun 2010

[Berkas]

not files can be downloaded

[Artikel lain]

  1. Kreasi Pengetahuan Dan Inovasi Pada Industri Kreatif Batik Di Empat Daerah Industri Batik Di Jawa
  2. Pengaruh Karakteristik Sosial Ekonomi Terhadap Strategi Coping Keluarga Pasca Gempa Dan Tsunami Di Naggroe Aceh Darussalam
  3. Perbedaan Perilaku Auditor Dalam Situasi Konflik Audit Dilihat Dari Segi Gender: Peran Locus Of Control, Komitmen Profesi, Dan Kesadaran Etis
  4. Analisis Pengaruh Program Pengentasan Kemiskinan Dalam Upaya Menghasilkan Suatu Model Pengentasan Kemiskinan Yang Berkelanjutan (Studi Eksperimen Pada Dusun Wonodadi Desa Sei. Bulan Kabupaten Kubu Raya Provinsi Kalimantan Barat)
  5. Kecenderungan Etnosentrisme, Sikap, Dan Intensi Konsumen Dalam Membeli Produk Sepatu Buatan Usaha Kecil Dan Menengah (UKM)
  6. Pengaruh Strategi Keunggulan Bersaing, Sumber Daya Perusahaan Dan Implementasi Strategi Jenerik Terhadap Kinerja Usaha Dengan Lingkungan Operasi Sebagai Variabel Moderating
  7. Perspective Of Public Policy Change The Cange Of Minimum Wage Policy In South Sulawesi: An Analysis Of Advocacy Coalition Framework
  8. Peranan Nilai Dan Jangka Waktu Jatuh Tempo Kupon Diskon Terhadap Respon Pembelian Konsumen (Studi Pada Barang Convenience)
  9. Upaya Mempertahankan Loyalitas Nasabah Melalui Pengembangan Pelayanan Teknologi Informasi Dan Membangun Kerelasian Dengan Nasabah (Suatu Survey Pada Perbankan Di Jambi)
  10. Pengaruh Kebijakan Pemerintah Terhadap Produksi Dan Pendapatan Usahatani Padi Di Wilayah Bosowasipilu Sulawesi Selatan
  11. Upaya Peningkatan Kepuasan Kerja Anggota Kepolisian Melalui Pemenuhan Kebutuhan Dan Kompensasi
  12. Pengaruh Konflik Keagenan Mengenai Kebijakan Dividen Terhadap Konservetisma Akuntansi
  13. Mediasi Keputusan Pembelian Pada Pengaruh Faktor Situasional Dan Faktor Produk Terhadap Kepuasan Konsumen Supermarket Di Kota Kupang
  14. Manajemen Pembangunan Ekonomi Lokal Berbasis Daya Saing (Studi Kasus Pada Kabupaten Teluk Bintuni, Papua Barat)
  15. Kecakapan Managerial, Skema Bonus, Managemen Laba, Dan Kinerja Perusahaan
  16. Pengaruh Dimensi Organisasi, Kepemimpinan, Motivasi Terhadap Transfer Of Knowledge Dan Daya Saing Organisasi (Studi Pada Bank Niaga Makassar)
  17. Dampak Keputusan Merger Pada Perbankan Di Bursa Efek Indonesia
  18. Developing A Model Of Outcome Performance Indicator Web Of Water Quantity, Pressure, Continuity And Quality For Accountability Result
  19. Pengaruh Keterampilan Manajerial Kepala Skolah Dan Status Sosial Ekonomi Guru Terhadap Kinerja Guru SMA Negeri 1 Merauke-Papua
  20. Pengaruh Kepemimpinan, Tuntutan Tugas Dan Karier Staknan Terhadap Stres Kerja, Dan Dampaknya Bagi Komitmen Organisasi Dan Organizational Citizenship Behavior Karyawan PT Alfa Retailindo Surabaya
  21. Kajian Tarif Impor Dan Kinerja Kebijakan Harga Dasar Terhadap Daya Saing Di Pasar Dunia
  22. Pengaruh Strategi Bersaing Dan Inovasi Terhadap Kinerja Perusahaan Perhotelan Di Sulawesi Utara
  23. Pengaruh Gaya Kepemimpinan Transformasional, Budaya Organisasi Dan Inovasi Terhadap Kinerja (Studi Pada Panti Asuhan Di Kota Tomohon Dan Kabupaten Minahasa)
  24. Pengaruh Kualitas Layanan Dan Perilaku Peran Ekstra Terhadap Kepuasan Pasien Rumah Sakit Bersalin Di Propinsi Sulawesi Utara
  25. Motivasi Intrinsik, Motivasi Ekstrinsik Dan Disiplin Kerja Pengaruhnya Terhadap Kinerja Pegawai Pada Kantor Dinas Pendidikan Kabupaten Sambas
  26. Kajian Kinerja Industri Kecil Dan Desa Kerajinan Dengan Metode Balance Score Card (BSC) Dan Analytical Hierarchical Process (AHP) (Studi Kasus Di Beberapa Sentra Industri Kecil Di Kabupaten Sidoarjo, Pasuruan, Mojokerto Dan Gresik)
  27. Pengaruh Structural Economic, Resources, Dan Social Content Terhadap Kepercayaan Dan Kepuasan Serta Komitmen Dan Relationship Intention Nasabah
  28. Kajian Terhadap Penilaian Kinerja Dan Budaya Organisasi
  29. Strategi Membangun Kepuasan Pelanggan Melalui Mutu Pelayanan Pada CV Cokro 2000